L'entreprise connaît une croissance rapide grâce à ses 200 employés. Cependant la marque rencontre des difficultés financières en partie lors de la perte du marché américain, due à l'augmentation des tarifs douaniers.
Après deux faillites consécutives, le fabricant de machines Rauschenbach rachète IWC en 1879.
1936 : la montre pour aviateur
La marque se spécialise dans la fabrication de montres pour aviateur. En 1936 IWC lance sa première montre conçue pour résister à la dépression dans les avions. Elle dispose d'un grand cadran noir, de chiffres lumineux, d'une lunette tournante avec aiguille repère et d'un calibre anti-magnétique. Depuis la marque n'a cessé d'évoluer dans l'univers de l'aviation.
1939 : la Portuguaise
C'est à la demande de deux clients partenaires Portugais, Rodrigues et Teixeira, que IWC lance en 1939 une montre-bracelet dotée d'un calibre de grande précision. La Portugaise deviendra l'icône de la marque.
Puis à nouveau, à la demande des forces armées, IWC fabrique sa première montre étanche : l'Aquatimer.
2000 : le groupe Richemont
IWC rejoint le groupe Richemont en 2000, après être intégré au groupe Les Manufactures Horlogères S.A. en 1991 avec Jaeger Le Coultre.
